Autoregressive model yang dikombinasikan dengan univariate Exponential GARCH
model digunakan untuk mengkonstruksi model spillover volatilitas, tulisan ini mengkaji
asymmetric effect dan efek persistensi volatilitas pasar saham di Indonesia dan Singapura,
dan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura, yang dipertimbangkan sebagai
salah satu pusat kegiatan keuangan Asia, ke pasar saham Indonesia selama periode setelah
krisis keuangan Asia. Studi ini mengungkapkan bahwa tingkat persistensi volatilitas
meningkat saat spillover effect dari Singapura dimasukan sebagai variabel tambahan ke
dalam persamaan variance. Temuan empiris lain adalah terdapat fakta kuat keberadaan
efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura ke Indonesia

Creator(s)

• JULIA SUCITO
• LESTANO

Contributor(s)

-

Publisher

Universitas Kristen Petra; 2010

Language

Indonesian

Category

jou – Journal

Sub Category

-

Source

Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 12, No. 1, Mei 2010: 17-25; Lestano (NA00404110), Julia Sucito (NA00404111)

Subject(s)

• INVESTMENT ANALYSIS

File(s)

• jiunkpe-ns-jou-2010-na00404111-23590-pasar_saham-resource1.pdf