Please take a moment to complete this survey below
Library's collection Library's IT development CancelPenelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris pengaruh variabel-variabel pilihan Graham terhadap return saham dan menguji perbedaan Cumulative Wealth Index antara portofolio model Graham dan pasar. Variabel pilihan Graham terdiri dari ukuran (direpresentasikan oleh total aset dan pendapatan), kondisi keuangan (direpresentasikan oleh rasio lancar, hutang jangka panjang, aset lancar bersih dan debt to equity ratio), laba, pertumbuhan laba, dividen dan rasio pasar (direpresentasikan oleh price to earning ratio dan price to book value ratio). Sedangkan Cumulative Wealth Index pasar direpresentasikan oleh Cumulative Wealth Index LQ45, Kompas100 dan IHSG. Sampel penelitian yang terdiri dari 19 perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2013-2019 dianalisis menggunakan regresi data panel dengan bantuan software Eviews 8. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel laba, dividen dan rasio pasar yang direpresentasikan oleh PER dan PBV berpengaruh signifikan terhadap return saham. Hasil lainnya, portofolio model Graham tidak mampu memberikan imbal hasil lebih tinggi dari imbal hasil LQ45, Kompas100 dan IHSG dengan holding period enam tahun secara signifikan.