Please take a moment to complete this survey below
Library's collection Library's IT development CancelDalam pelaporan nilai earnings suatu perusahaan, terdapat kemungkinan
adanya perbedaan antara nilai earnings forecast dengan nilai earnings
announcement. Perbedaan ini menimbulkan suatu kondisi yang disebut dengan
`earnings surprise? di mana dapat diukur dengan menggunakan Standardized
Unexpected Earnings. Earnings surprise ini dengan sendirinya akan berpengaruh
pada harga saham suatu perusahaan dan pada akhirnya juga akan berpengaruh
pada return dari saham tersebut.
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah terdapat
pengaruh yang signifikan antara earnings surprise terhadap return saham.
Penelitian ini juga bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang
signifikan antara return dan resiko pada portofolio dengan positive earnings
surprise dan pada portofolio dengan negative earnings surprise. Penelitian ini
menggunakan data earnings per share dan harga saham dari 32 perusahaan yang
tergabung dalam Liquidity 45 dan terdaftar di Bursa Efek Surabaya periode 2002
- 2005.
Setelah dilakukan penelitian terlihat bahwa earnings surprise tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap return saham. Dalam penelitian ini juga
ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan return dan coefficient of variations
yang signifikan positive earnings surprise portfolio dan negative earnings
surprise portfolio. Akan tetapi, dalam penelitian ini ditemukan adanya perbedaan
resiko yang signifikan pada positive earnings surprise portfolio dan negative
earnings surprise portfolio.