Online Catalog | library@petra

Analisa perbandingan fama-french three factor model dengan capital asset pricing model terhadap return saham perusahaan listing di bursa efek Jakarta (periode tahun 2001-2005)

Dalam dunia investasi banyak model yang dipergunakan untuk menghitung return
yang akan dibandingkan dengan resiko yang ada. Model yang akan diperbandingkan
dalam penelitian ini adalah Capital Asset Pricing Model dengan Fama-French Three
Factor Model. Capital Asset Pricing Model merupakan salah satu model untuk
menghitung return dengan mempergunakan faktor market risk saja sedangkan Fama-French
Three Factor Model mempergunakan faktor market risk, size, dan book-to-market
equity.
Penelitian ini mempergunakan 150 data saham perusahaan yang telah dipilah -
pilah dari 263 data saham perusahaan yang memenuhi kriteria yang telah ada dalam
penelitian ini. Dimana data tersebut merupakan data saham perusahaan dari periode 2001
- 2005. Seluruh data yang ada akan diproses melalui pembagian atas beberapa portofolio
dan dari hasil tersebut akan dimasukkan kedalam kedua model untuk mendapatkan
estimasi return. Masing ? masing dari estimasi return yang telah didapatkan akan diuji
beda untuk mengetahui model manakah akurat dalam menghitung return. Dengan adanya
pengujian ini, maka investor dapat mempertimbangkan akan model mana yang akan
digunakan sesuai kondisi dan keadaan yang ada.

Creator(s)